Das Hotel wurde 1985 von der Regierung der damaligen SFR Jugoslawien als eines der modernsten im Land errichtet. Nur sechs Jahre nach der Fertigstellung wurde das Hotel während der serbisch-montenegrinischen Belagerung Dubrovniks schwer beschädigt. Seit der Zerstörung im Jahr 1991 steht das Hotel leer. Im Jahr 2014 erwarb der russische Milliardär Wiktor Wekselberg den Komplex
